Profil de Henrique Bredda

Tomates, pommes de terre et actions, qui aurait cru que cette combinaison aboutirait au succès de Henrique Bredda, actuellement l'un des principaux gestionnaires de fonds du pays.

L'investisseur de São Paulo montre qu'il a commencé à développer ses compétences et sa compréhension des investissements grâce à son expérience pratique avec sa famille dans la campagne de Sumaré.

Selon lui, dans le fonds d'investissement, tout est variation de prix.

Ainsi, habitué à voir le prix des tomates monter et descendre en permanence, en raison d'un facteur temporel, il a pu associer ces faits au fonctionnement de la bourse.

Lisez la suite et découvrez la trajectoire de Henrique Bredda !

Qui est Henrique Bredda

Henrique Bredda est un homme de 39 ans originaire de São Paulo.

Aujourd'hui, il est l'un des principaux gestionnaires de fonds du pays en matière d'investissement en actions.

M. Bredda est ingénieur naval de formation, diplômé de l'école polytechnique de l'université de São Paulo, l'une des institutions les plus compétitives du pays.

Alors qu'il était encore à l'université, Bredda s'est plongé dans le monde de la finance et est aujourd'hui responsable d'Alaska Asset, qu'il a contribué à créer en 2015.

Alaska est actuellement évaluée à 14 milliards de BRL.

Un sacré bond en avant pour seulement 5 ans d'existence, n'est-ce pas ?

Bredda est l'aîné d'une famille de trois enfants et a vécu jusqu'à l'âge de huit ans dans une ferme où son père cultivait des tomates et des pommes de terre.

Ses parents étaient des agriculteurs de Sumaré, une ville située à l'intérieur de São Paulo.

Les débuts d'Henry Bredda ont été plutôt modestes, alors quel pourrait être le secret de sa réussite ?

En attendant, nous savons qu'il est né sans héritage familial, mais ce qui ne manquait pas dans son foyer, c'était l'encouragement à l'éducation.

Formation

UNICAMP (Université d'État de Campinas) a été désigné par les parents comme un objectif à atteindre pour leurs enfants.

Avec cet objectif en tête depuis son plus jeune âge, Henrique Bredda a obtenu ce que sa famille et lui-même attendaient depuis longtemps : l'approbation.

En effet, Bredda a non seulement réussi l'examen d'entrée à Unicamp, mais a également intégré l'Institut technologique de l'aéronautique (ITA) et l'USP.

Après avoir réussi ses examens, il a décidé d'étudier l'ingénierie car il pensait que cela lui ouvrirait les portes du marché financier.

Et les chemins l'ont vraiment conduit à ce marché.

Tout a commencé en troisième année d'université, dans un petit cabinet de conseil, où je planifiais le bilan des entreprises.

En moins d'un an, il devient stagiaire à Unibanco, dans le domaine du crédit aux entreprises, où il commence à apprendre à lire les bilans pour de vrai.

Au fur et à mesure qu'elle progressait, elle s'est rendu compte qu'un échange à l'étranger serait important pour améliorer son anglais.

Avec 20 000 R$ (4 000 £) prêtés par son père, il a donc passé six mois à Londres, où il a étudié l'anglais et travaillé comme serveur.

Début de carrière

De retour de Londres en 2005, Bredda a décroché un poste d'analyste chez Spinnaker, un gestionnaire britannique spécialisé dans les marchés émergents.

Mais ce n'était pas encore l'objectif de Bredda.

En effet, Spinnaker ne se concentrait pas sur les actions ; son point fort, en fait, était l'investissement dans la dette.

Bredda a donc commencé à travailler avec FVF Participações, le bureau familial de Tom Valle (Antônio Carlos Freitas Valle).

Il y devient associé et trésorier de Garantia.

Le 15 septembre 2008, Lehman Brothers, la quatrième banque des États-Unis, a déposé son bilan et déclenché la crise financière mondiale de 2008.

C'est dans cette situation peu favorable, alors que le monde financier s'effondre, qu'émerge Ashmore, un manager britannique travaillant comme analyste boursier.

Le skipper

Deux ans plus tard, en 2018, Henrique Bredda se lance dans une autre entreprise, l'ouverture de Skipper.

Angela Freitas, fille aînée du fondateur de l'université Anhembi-Morumbi, figurait parmi les associés du cabinet.

Au départ, Skipper s'occupait essentiellement des investissements de la famille de Ngela, qui était le partenaire capitaliste de Skipper.

Cependant, les années suivantes ont été difficiles.

En effet, en plus de se concentrer sur l'analyse des entreprises et des actions, il était nécessaire d'avoir une équipe alignée sur la philosophie du gestionnaire principal, ce qui n'est pas une mince affaire.

Cerise sur le gâteau de l'enfer sur terre, il fallait encore gagner la confiance des partenaires.

La stratégie de Bredda est ce que l'on pourrait appeler fondamentaliste.

Ainsi, l'investisseur analyse en profondeur et exploite les actions bon marché et attend que le marché parvienne à la même conclusion, en commençant à acheter jusqu'à ce que le papier s'apprécie.

Ensuite, vous vendez et vous recommencez.

Suivant cette stratégie d'investissement à long terme, Bredda a créé Black le 1er janvier 2012, déjà sous les fondamentalistes.

La première année, le fonds a enregistré un rendement de 38 %, en 2013 il a perdu 9 % et en 2014 il a encore chuté de 15 %.

L'émergence de l'Alaska

Henrique Bredda - Alaska Asset Management

La société ne se portait pas bien et Bredda a tenté une fusion avec un autre gestionnaire, VentureStar, et c'est là qu'est venu le salut.

Ângela a suggéré une conversation avec l'économiste Luiz Alves Paes de Barros, l'un des Brésiliens les plus expérimentés en matière de marché boursier.

À l'époque, le milliardaire cherchait une équipe pour créer une société de gestion.

Début 2015 est né Alaska, un acronyme reprenant les initiales des principaux partenaires : A (ngela), L (Luiz Alves), SK (Skipper) et A (Asset).

Une curiosité très intéressante concernant le nom Alaska a également été choisie parce qu'il fait référence à la région glacée et inhospitalière du pôle Nord.

Comme l'a dit Bredda, ce genre de stratégie exige beaucoup de sang froid et de patience, mais comme en Alaska, il y a aussi des beautés luxuriantes.

Bredda s'est sentie à l'aise en travaillant avec Alves, après tout, les deux avaient des visions d'investissement très similaires.

Les débuts du partenariat n'ont pas été des plus prometteurs.

En fait, le Fonds noir, qui s'est rendu en Alaska, a terminé l'année 2015 dans le rouge, avec une perte de 22 %.

Mais en 2016, le scénario a changé : les fonds ont rapporté 130 %, soit trois fois plus que l'Ibovespa.

Ce revirement est dû à la combinaison d'une baisse du dollar, d'une baisse des taux d'intérêt et d'une forte hausse du portefeuille d'actions.

Alaska et magazine Luiza

Comme nous l'avons décrit précédemment, le tournant de 2016 a eu plusieurs raisons, mais le meilleur investissement d'Alaska a été le Magazine Luiza.

La partie la plus intéressante de l'histoire de l'investissement dans l'entreprise est due à un malentendu qui l'a mis dans l'embarras devant son partenaire milliardaire.

Luiz Alves avait envoyé un message à Bredda disant quelque chose comme "Magazine Luiza, drop, 40%".

D'après le contenu du message, Bredda avait compris que l'action chutait de 40 % et qu'il devait étudier la société pour voir si l'action représentait une opportunité d'achat.

Bredda organise alors une réunion avec le directeur financier de l'entreprise.

Mais à sa grande surprise, lors d'une nouvelle conversation avec Luiz Alves, il a découvert que le message signifiait en fait que le chiffre d'affaires de Magazine Luiza chutait de 40 %.

Embarrassé par la situation, Bredda a tout de même accepté de se rendre à la réunion pour ne pas se débarrasser des cadres de Magalu.

Le retournement de situation du magazine Luiza

Cette conversation n'a pas abouti à un achat et les entrepreneurs ont poursuivi leur vie sans investir dans Magazine Luiza.

Cependant, un fait assez curieux s'est produit, dont le marché n'était pas conscient.

En 2016, Magazine Luiza a conclu un partenariat avec BNP Paribas Cardif, la branche assurance de l'institution financière française.

Dans le cadre de cette opération, Magalu a obtenu 330 millions de BRL en espèces en échange de la vente d'une garantie étendue sur ses produits pendant dix ans.

Grâce à l'apport de fonds de roulement à l'entreprise, Bredda et Luiz voient une meilleure opportunité.

En outre, le couple s'est rendu compte que le détaillant avait poursuivi des projets plus rentables, tels que le commerce électronique.

C'était donc le moment d'acheter. Au début, l'action était considérée comme un vairon et se situait en dessous de 30 cents.

Mais cela n'a pas empêché l'Alaska d'investir dans Magalu.

Aujourd'hui, lorsqu'on demande à Bredda combien Black a gagné, il répond que ce serait un compte très compliqué.

Mais sur les 130 % de rendement enregistrés par Black en 2016, Magazine Luiza a représenté 30 points.

Au moment où il a commencé à investir dans l'entreprise, celle-ci valait 400 millions de R$.

L'Alaska a continué à acheter jusqu'à ce qu'il tombe à 180 millions de R$.

Après cette mauvaise passe, l'action n'a cessé de monter et vaut aujourd'hui environ 150 milliards de R$ en bourse.

Patrimoine de l'Alaska

Lors de la création de la société en 2015, Alaska était évaluée à un peu moins d'un milliard de BRL à la fin de l'année.

Actuellement, le gestionnaire vaut environ 14 milliards de BRL.

Sur ce montant total, 6 milliards de BRL proviennent d'investisseurs étrangers, 4 milliards de BRL des partenaires de l'Alaska et 4 milliards de BRL d'investisseurs individuels.

En outre, le rendement du fonds depuis son ouverture est d'environ 227 % (au 9 décembre 2020), contre 113 % pour le CDI et 99 % pour l'Ibovespa.

Avec un rendement d'environ 840 % entre janvier 2016 et janvier 2021, le Black Fund est devenu célèbre même sur les médias sociaux.

Bredda est actuellement l'un des investisseurs les plus populaires du monde numérique, avec 183 700 followers sur Twitter et 355 000 followers sur Instagram.

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