ผู้จัดการกองทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในบราซิล Luis Stuhlberger ไม่เคยคิดว่าเขาจะมาไกลได้ขนาดนี้

อย่างน้อยนั่นคือสิ่งที่เขาพูดเมื่อเริ่มต้นอาชีพการงาน เมื่อเขานิยามตัวเองว่า เป็นเด็กผู้ชายที่ไม่มีคุณสมบัติหลายอย่างตั้งแต่สมัยเรียน

ตัวเขาเองอธิบายถึงบุคลิกของเขาว่าเป็นเด็กผู้ชายที่ฉลาดและโดดเดี่ยว หากไม่เป็นเช่นนั้น เขาจะไม่มีใครสังเกตเห็นในหมู่คนรู้จักของเขา

ด้วยความไม่ปลอดภัยและปัญหาเกี่ยวกับความนับถือตนเอง เด็กชายรู้สึกว่าเขาเป็นลูกเป็ดขี้เหร่ของชั้นเรียนและไม่เคยคิดมาก่อนว่าเขาจะเป็น คนที่ประสบความสำเร็จอย่างมืออาชีพ

ถึงกระนั้น เขาก็มาถึงตำแหน่งที่มีอำนาจยิ่งใหญ่ ปัจจุบัน บริษัท Verde Asset Management ของเขาเป็น ผู้จัดการกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในตลาด

ภายใต้การดูแลของเขานั้นมีมูลค่าประมาณ 26 พันล้านเรียลในหมวดกองทุน Multimarket Funds เพียงอย่างเดียว นอกเหนือจาก R $49 ทรัพย์สินนับพันล้าน

บริษัทที่เขาก่อตั้งขึ้นในปี 1997 ไม่ได้สร้างอะไรมากไปหรือน้อยไปกว่าความสามารถในการทำกำไรมากกว่า 18,000% มีกำไรทุกปี ยกเว้นปี 2008 ที่ทั้งโลกประสบภาวะขาดทุน กับวิกฤตอสังหาริมทรัพย์และการเงินที่เริ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา

เขามาไกลขนาดนี้ได้อย่างไร? นั่นคือสิ่งที่เราจะได้ทราบในบทความนี้

Luis Stuhlberger คือใคร

ทายาทบริษัทก่อสร้างที่ใช้นามสกุลของครอบครัว Luis เรียนที่โรงเรียนที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งใน เซาเปาโลกล่าวคือ Bandeirantes ในเมืองที่เขาเกิดเขาศึกษาวิศวกรรมโยธาที่โรงเรียนโปลีเทคนิคแห่งมหาวิทยาลัยเซาเปาโล (USP)

เขามักจะโดดเด่นในเรื่องความเฉลียวฉลาด แต่ไม่ต้องการเรียนต่อด้านวิศวกรรม เนื่องจากได้รับอิทธิพลจากพ่อของเขา ซึ่งคาดหวังให้ สานต่อธุรกิจของครอบครัว Mr. Stuhlberger ยังมีเงินลงทุนในธนาคารและในบริษัทปิโตรเคมีอีกด้วย

แต่ไม่ใช่ในบริษัทของบิดาที่เขาเริ่มต้นอาชีพของเขาหรือในตลาดการเงิน

หลังจากสำเร็จการศึกษาใน ในปี 1977 เขาเข้าเรียนหลักสูตรเฉพาะทางโดยตรงที่ Fundação Getúlio Vargas ซึ่งทำให้เขามีคุณสมบัติพอที่จะทำงานที่ Hedging-Griffo ซึ่งเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่พ่อของ Stuhlberger มีหุ้นอยู่

แต่ไม่ใช่เลย ของสิ่งนั้น นั่นทำให้เขาเป็นคนที่มีความมั่นใจ Luis ตระหนักดีว่าเขามีความมุมานะและมีระเบียบวินัย ซึ่งเป็นลักษณะที่โดดเด่นมากของคนที่ศึกษามามากอยู่เสมอ

อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลของ Luis เอง หลังจากแต่งงานกับ Lilian ภรรยาของเขาที่คบกันมา 40 ปี เขาก็รู้สึกว่า มีความสามารถมากขึ้น

เช่นเดียวกับเธอเองที่ Stuhlberger เริ่มสร้างชีวิตทางสังคม มีส่วนร่วมในกิจกรรมต่างๆ และเกี่ยวข้องกับผู้คนรอบตัวเขา นั่นเป็นวิธีเดียวที่เขาสามารถขจัดความประหม่าได้

ลิเลียนคือจุดเปลี่ยนในชีวิตของผู้จัดการ เธอบอกว่าเขาฉลาดมากแต่ก็ซุ่มซ่ามเช่นกัน พวกเขามีลูกสาวด้วยกันสามคน

Luis และ Lílian ภรรยาของเขา ซึ่งเขามีลูกสาวด้วยกัน 3 คน ได้แก่ Diana, Renata และBeatriz

เส้นทางอาชีพของ Luis luis Stuhlberger

นายหน้าธนาคารที่เขาเริ่มต้นอาชีพ ไม่ใช่บริษัทขนาดใหญ่ ถึงกระนั้นก็ตาม ด้วยมุมมองของการเติบโต เขาได้เปิดตัวพื้นที่ใหม่ในบริษัท: สินค้าโภคภัณฑ์

และในภาคส่วนนี้เองที่ Luis ได้ประทับตราพรสวรรค์ของเขา ดำเนินการครั้งแรกในตลาดเนื้อวัวและกาแฟ จากนั้นเป็นทองคำ ในกรณีนี้ เป็นขั้นตอนที่ชัดเจนเนื่องจากในปีเดียวกันคือปี 1982 องค์ประกอบเริ่มถูกขายเป็นสินทรัพย์ทางการเงินและสามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้

บริษัทกลายเป็นแหล่งอ้างอิง ในตลาดหุ้นทองคำ และภาคส่วนนี้นี่เองที่สนับสนุนบริษัทในปีต่อๆ มา เมื่อเศรษฐกิจบราซิลเข้าสู่วิกฤตเงินเฟ้ออันเกิดจากราคาน้ำมันที่สูงมากและสงครามในอิหร่านและอิรัก

ความสูญเสียทางการเงิน

ระหว่างปี 2522 ถึง 2523 บราซิลประสบกับช่วงเวลาที่เศรษฐกิจขาดการควบคุมโดยสิ้นเชิง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อบริษัทน้ำมันของครอบครัว ธนาคารที่นาย Stuhlberger ถือหุ้น และแม้แต่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ ลุยส์ทำงาน

ในช่วงเวลาเดียวกับที่เป็นช่วงเวลาแห่งความสุขในความรักและประสบความสำเร็จในอาชีพการงานในขั้นต้น เป็นช่วงเวลาที่สูญเสียทางการเงินมากมายสำหรับครอบครัว

หลุยส์ สตอลเบอร์เกอร์ต้องขาย ธนาคารเพื่อชำระหนี้ของครอบครัวปิโตรเคมีซึ่งล้มละลายท่ามกลางวิกฤตการณ์น้ำมัน รัชทายาทจึงเสด็จออกจากเงื่อนไขตั้งแต่เจ้าของไปจนถึงพนักงาน

ด้วยวังวนแห่งการสูญเสีย ความสำเร็จกับทองคำทำให้ Luis ได้รับสมญานามว่าราชาแห่งโลหะและเปิดประตูสู่ความสำเร็จ

ท้ายที่สุด เขาก็สามารถ ทำให้ทองคำเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและให้ผลกำไรสูงสุดในขณะนั้น แม้ในยามที่เศรษฐกิจเลวร้ายที่สุดที่ประเทศกำลังประสบอยู่

ชื่อเสียงของเขาเลื่องลือไปทั่วตลาดและเป็นผู้รับผิดชอบคำเชิญของธนาคารกลางให้เป็น ส่วนหนึ่งของทีม นั่นเป็นเพราะว่าผู้อำนวยการของ บริษัท ในเวลานั้นอ้างว่าได้เห็นชายหนุ่มขี้อายคนนั้นมีความสามารถมหาศาลในการจัดการและขยายพื้นที่อย่างมืออาชีพ

เส้นทางใหม่

ยุค 90 มาถึงพร้อมกับเส้นทางใหม่ รัฐบาลและความหวังสำหรับวันที่สงบลงสำหรับเศรษฐกิจของบราซิล จนกระทั่งประธานาธิบดีเฟอร์นันโด คอลเลอร์ได้เปิดตลาดและนำมาซึ่งการแข่งขันเพื่อแย่งชิงการซื้อทองคำ

แม้ว่าสิ่งนี้จะทำให้สาขาทองคำของบราซิลพังทลายลงอย่างสมบูรณ์ แต่การเปิดเศรษฐกิจก็มาพร้อมกับความเป็นไปได้มากมายสำหรับผู้ที่ลงทุน ในตลาดหลักทรัพย์

จากนั้นตลาดกองทุนเพื่อการลงทุนก็แข็งแกร่งขึ้นด้วย Real Plan และแม้แต่กรอบการกำกับดูแลในปี 1995

หลังจากผ่านไปสองปี ในปี 1997 ในที่สุด Stuhlberger ก็มี ความกล้าที่จะสร้างกองทุนของตัวเอง

O Verde (ยกย่องทีมฟุตบอลที่เขาสนับสนุน - Palmeiras) ถูกสร้างขึ้นด้วยทรัพย์สิน 1 ล้าน โดยครึ่งหนึ่งมาจาก BM&F ซึ่งลงทุนเพื่อส่งเสริมตลาด และลูกค้าขนาดเล็ก ด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่ 5,000 เรียลบราซิล

โชคหรือความกล้า?

ความสามารถในการมองเห็นขั้นตอนต่อไปของตลาดคือคุณลักษณะของผู้จัดการที่ได้เห็นบริษัทของเขาใน 24 ปี กำไรทุกปี

ครั้งแรกของความสำเร็จเหล่านี้เกิดขึ้นในปี 1997 เมื่อวิกฤตการณ์ในเอเชียส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของบราซิลและบีบให้รัฐบาลต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในเวลานั้น เขามองเห็นสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย สำหรับเรียลที่จะลดค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้รัฐบาลไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

ความเคลื่อนไหวนี้ขัดกับสิ่งที่บริษัทส่วนใหญ่ทำ Stuhlberger ซื้อสัญญาฟิวเจอร์สโดยเชื่อว่าอัตรา Selic จะเพิ่มขึ้น และเขาไม่ยอมแพ้

ในวันต่อมา วิกฤตได้แพร่กระจายไปทั่วทุกทวีป และอัตรา Selic ลดลงจาก 19% เป็น 40% เป็นผลให้ปีแรกของ Verde และได้รับผลกำไร 29%

Verde สร้างประวัติศาสตร์

ระหว่างปี 1998 และ 1999 Verde ประสบความสำเร็จอีกครั้งเมื่อลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์ โดยมีจุดประสงค์เพื่อปกป้องคุณ สินทรัพย์

ในตอนนั้น หนึ่งเรียลมีมูลค่าหนึ่งดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หลุยส์ สตอลเบอร์เกอร์คิดว่าความเสมอภาคจะไม่สามารถดำรงอยู่ได้เมื่อเผชิญกับตลาดโลกาภิวัตน์ที่มีข้อพิพาทระหว่างบริษัทต่างเชื้อชาติ

ในช่วงสิ้นปี เมื่อเขาเดินทางไปที่ Foz do Iguaçu กับลูกสาวคนโตสองคน Stuhlberger ได้รับข่าวจากว่าประธานธนาคารกลางจะล้มลง

โดยอัตโนมัติ ตลาดเข้าสู่ภาวะสิ้นหวังและเงินดอลลาร์พุ่งสูงขึ้น ด้วยวิธีนี้ บริษัทถึงกับซื้อบริษัทส่งออกซึ่งจะได้กำไรมากขึ้นจากสถานการณ์นั้น

เป็นอีกครั้งที่ Verde ได้กำไร และคราวนี้ได้กำไรถึง 135% ซึ่งเท่ากับเป็นสองเท่าของส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งมีมูลค่า R$ 5 ล้านคน

การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง

ในปี 2545 เป็นปีแห่งการเลือกตั้งอีกครั้ง และตามปกติแล้ว ตลาดจะไม่มีเสถียรภาพเมื่อเผชิญกับความเป็นไปได้ของนโยบายควบคุม เศรษฐกิจ

ผู้สมัครคือ José Serra จากพรรคเสรีนิยมใหม่ และ Lula จากพรรคสังคมนิยม

ในขณะที่ผลสำรวจชี้ไปที่ชัยชนะของเสรีนิยมใหม่ ตลาดยังคงสงบ จนกระทั่งถึงจุดหนึ่ง ผู้สมัครฝ่ายตรงข้ามเป็นผู้นำและทุกอย่างบ่งชี้ถึงการพลิกกลับ

จากนั้นตลาดหุ้นบราซิลก็เริ่มร่วงลงและเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทุกวัน ตลาดได้รับผลกระทบจากความเป็นไปได้ของประธานาธิบดีสังคมนิยม

แม้จะมีอคตินี้ ตลาดการเงินหวาดกลัว แต่สมาชิกของรัฐบาลในอนาคตก็อุทิศตนเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนผ่านการบรรยายและการประชุม

หลุยส์เข้าร่วมในหนึ่งในนั้นและตัดสินใจลงคะแนนไม่ไว้วางใจ คำมั่นสัญญาที่ว่าตลอดปี 2546 เศรษฐกิจจะมีเสถียรภาพ ลูลาจะไม่ทำลายประเทศด้วยการแทรกแซงที่ไร้จุดหมาย และยิ่งกว่านั้น รัฐสภาจะอนุมัติทั้งหมดข้อเสนอที่รัฐบาลส่งมา

เป็นอีกครั้งที่ Verde ขัดแย้งกับความต้องการของคนอื่นๆ และในปี 2545 ก็ซื้อหุ้นที่ตกต่ำ การคาดการณ์ได้รับการยืนยันและในปี 2546 ตลาดหลักทรัพย์แข็งค่าขึ้น 100% ทำให้ Verde จ่ายเงินจำนวนมากด้วยการเดิมพัน

ผู้จัดการที่ยิ่งใหญ่

ใน 24 ปีของการดำรงอยู่ เพียงคนเดียว ปีที่ Verde ขาดทุน 6.4% คือในปี 2008 ผลลัพธ์นี้ไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของบริษัท แต่แสดงให้เห็นว่าแม้แต่ผู้จัดการที่ดีก็สามารถผิดพลาดได้

อย่างไรก็ตาม ค่อนข้างจริงที่เขา ไม่ผิดเสียทีเดียว เขาแค่คาดการณ์ว่าตลาดหุ้นจะฟื้นตัวเร็วกว่าที่เป็นจริง และลงเอยด้วยการซื้อหุ้นที่ต้องใช้เวลาสักพักจึงจะแข็งค่ามากกว่าที่เขาคาดการณ์ไว้

ด้วยเหตุนี้ ผู้จัดการได้ส่งจดหมายถึงนักลงทุนเพื่อแจ้งให้ทราบว่าการตัดสินใจนั้นกล้าหาญและเสี่ยงเพียงใดในเวลาเดียวกัน

แต่การสูญเสียอันเจ็บปวดนั้นผ่านไปอย่างรวดเร็ว โดยได้รับผลตอบแทนมากกว่า 50% ในปี 2009 และปีต่อมา ปี

เวลาผ่านไป เด็กชายขี้อายและเงอะงะคนนั้นได้หลีกทางให้ผู้จัดการการเงินที่ยิ่งใหญ่ซึ่งเต็มไปด้วยความกล้าหาญและกล้าหาญ

หลุยส์ สตอลเบอร์เกอร์ทำธุรกรรมระดับเศรษฐีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งทำให้เขาได้รับ เงินดี

ด้วยความสำเร็จของ Verde Stuhlberger ได้ขยายธุรกิจของเขาแล้ว โดยก่อตั้ง Verde Asset Management และ Credit Suisse คนแรกเป็นผู้ควบคุม คนที่สองเป็นหุ้นส่วนส่วนน้อย

ผู้จัดการกองทุนผู้ยิ่งใหญ่ Luis Stuhlberger อายุ 66 ปี และไม่คิดจะเกษียณ เขาต้องการทำตามแบบอย่างของจอร์จ โซรอส นั่นคือมหาเศรษฐีอีกคนที่ยังคงทำงานอยู่แม้อายุ 90 ปี

ชอบบทความนี้หรือไม่ รู้ไว้เถอะว่าคุณจะพบอะไรอีกมากมายใน Capitalist!